YTM की गणना कूपन दर, परिपक्वता अवधि और बाजार मूल्य पर आधारित होती है। यह बांड पर वापसी की आंतरिक दर है और इसे बांड के पूरे जीवन में नकदी प्रवाह के योग को शून्य के बराबर करके निर्धारित किया जा सकता है। YTM में अंतर्निहित एक महत्वपूर्ण धारणा यह है कि बांड के जीवन पर भुगतान किए गए कूपन ब्याज को उसी दर पर पुनर्निवेश माना जाता है।